Rentabilitätsquote – Hinweise zur Bruttomarge, EBITDA-Marge und Nettomarge
Rentabilitätskennzahlen messen die Rentabilität eines Unternehmens anhand der Finanzberichte. Eine der wichtigsten muss die Gewinn- und Verlustrechnung sein.
Rentabilitätskennzahlen messen die Rentabilität eines Unternehmens anhand der Finanzberichte. Eine der Hauptquellen muss die Gewinn- und Verlustrechnung sein. Der Grund dafür sind alle wichtigen Einnahmen- und Ausgabenformen des Unternehmens.
Es gibt unzählige Möglichkeiten, Gewinn- und Verlustrechnungen in Stücke zu schneiden. Dennoch gibt es drei Hauptmargenquoten, die in der Analyse sowohl von Anlegern als auch von Vermarktern am häufigsten auftauchen. Diese Kennzahlen sind die Bruttomarge, die EBITDA-Marge und die Nettomarge.
Inhaltsverzeichnis zur Rentabilitätskennzahl
- Was sind Rentabilitätskennzahlen?
- Bruttogewinnspanne
- EBITDA-Marge
- Nettogewinnspanne
- Easy2Digital Finanzdaten-API
Was sind Rentabilitätskennzahlen?
Rentabilitätskennzahlen sind eine Klasse von Finanzkennzahlen, die dazu dienen, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, Gewinne im Verhältnis zu seinem Umsatz, seinen Betriebskosten, seinem Bilanzvermögen oder seinem Eigenkapital im Zeitverlauf zu erzielen, und zwar anhand von Daten zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Rentabilitätskennzahlen können mit Effizienzkennzahlen verglichen werden, die berücksichtigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte intern nutzt, um Einnahmen zu erzielen, im Gegensatz zu Gewinnen nach Anschaffungskosten. Weitere Informationen finden Sie in diesem zuvor veröffentlichten Artikel.
ROA, ROE, ROC – Hinweise für Investoren und Vermarkter aus der Finanzkennzahlenanalyse
Ein Blick auf den Trend der steigenden oder fallenden Rentabilitätskennzahlen kann erkennen, ob ein Unternehmen in Bezug auf die Rentabilität unter Stress steht oder nicht. Bedenken Sie jedoch bitte, dass eine höhere oder niedrigere Rentabilitätskennzahl in gewisser Weise keine aussagekräftigen Erkenntnisse widerspiegelt, wenn Sie nur die isolierte Unternehmensleistung betrachten. Eine vergleichbare Unternehmensanalyse ist erforderlich, um einen Überblick zu gewinnen und bessere Erkenntnisse zu gewinnen.
Bruttogewinnmarge oder GPM
Bruttogewinnmarge oder auch GPM genannt. Es handelt sich um den Nettoumsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS). Im Vergleich zur Nettogewinnmarge handelt es sich um eine Topline-Leistungskennzahl.
Mit anderen Worten handelt es sich um den Geldbetrag, den ein Unternehmen behält, nachdem ihm die direkten Kosten entstanden sind, die mit der Herstellung der von ihm verkauften Waren und der von ihm bereitgestellten Dienstleistungen verbunden sind. Je höher die Bruttomarge, desto mehr Kapital behält ein Unternehmen, das es dann zur Begleichung anderer Kosten oder zur Begleichung von Schulden verwenden kann.
Hier ist die Gleichung wie folgt:
Gross Profit Margin = Gross Profit / Total Revenue
Wie Sie sehen, sagt Ihnen die Zahl selbst nicht allzu viele Informationen, wenn es nur Zahlen zum Bruttogewinn gibt. Andererseits kann uns die Bruttogewinnmarge sagen, wie viel von jedem Dollar Umsatz das Unternehmen behält, nachdem es die Kosten der verkauften Waren (COGS) bezahlt hat.
Darüber hinaus ist die Bruttogewinnspanne ein Weg, um zu sehen, wie profitabel ein Unternehmen ist, ohne die Verzerrung durch Gemeinkosten, die oft besser kontrollierbar sind als direkte Kosten.
Hinweise für Vermarkter und Investoren
Vermarkter: Die Bezugnahme auf die Produktbruttogewinnmarge von Mitbewerbern oder Mitbewerbern ist hilfreich, um zu verstehen, ob zwischen Ihrem Unternehmen und anderen Unternehmen eine Lücke besteht. Wenn beispielsweise die Selbstkosten und die Produktpreise ähnlich sind, bedeutet eine höhere Gewinnspanne, dass Ihr Konkurrent mehr Bestellungen generiert hat als Sie.
Bitte prüfen Sie außerdem unbedingt, ob die Bruttogewinnmarge die Kosten für die Kundenakquise beinhaltet oder nicht. Vor allem, wenn ein Unternehmen verstärkt auf digitales Marketing setzt, um den Umsatz anzukurbeln. Wenn Ihre Bruttogewinnmargenberechnung die Kosten für die Kundenakquise nicht berücksichtigt, sollte sie höher sein als bei anderen, da im operativen Bereich etwas Spielraum für die Marketingausgaben bleibt. Andernfalls würde sich dies auf die Gesamtleistung auswirken.
Investoren: Es gibt zwei Gründe, warum GPM wertvoll ist. Zum einen ist es kontrollierbar, zum anderen können Anleger die Gewinnspanne unter dem Strich basierend auf der Lücke zwischen GPM und NPM prognostizieren. Dies bedeutet nicht nur einen höheren GPM, sondern auch einen höheren NPM im Geschäftsbetrieb, unabhängig vom Finanzierungsbereich. Dadurch erfahren Anleger, ob ein Unternehmen Vorteile im Geschäftsmodell, im Produkt, in der Technologie und im Marketing hat.
EBITDA-Marge
Weitere eingehende Analyse nach der Bruttogewinnmarge, der EBITDA-Marge. Die EBITDA-Marge misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen als Prozentsatz des Umsatzes erwirtschaftet. Die Marge berücksichtigt nicht die Auswirkungen der Kapitalstruktur des Unternehmens, nicht zahlungswirksamer Aufwendungen und Einkommenssteuern.
Hier sind die im EBITDA berücksichtigten Posten wie folgt:
- Einnahmen
- ZÄHNE
- F&E-Ausgaben
- Allgemeine und Verwaltungsausgaben
- Vertriebs- und Marketingkosten
- Betriebskosten oder OPEX
- Abschreibungen und Amortisationen
Hier ist die Gleichung wie folgt:
EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue
Abgesehen von der Bruttogewinnberechnung spiegelt das EBITDA natürlich wider, wie viel Umsatz durch die Betriebskosten verschlungen wurde, sodass wir rechtfertigen können, ob das Unternehmen eine geringere oder eine größere Investition in den Betrieb durchführt. Beispielsweise kann jedes Unternehmen, das ein Remote-Betriebsmodell nutzt, enorme Kosten für Miete und Ausrüstungsinvestitionen einsparen. Es handelt sich um einen typischen Fall eines leichten Betriebsmodells.
Wenn umgekehrt das EBITDA viel kleiner ist als die Bruttogewinnmarge, könnte das bedeuten, dass das Unternehmen die Einnahmen nutzt, um in F&A und PSA zu investieren, oder dass die Einnahmen auch zur Begleichung der Partnerschaftsgebühren verwendet werden. Diese Details können das zukünftige potenzielle Wachstum eines Unternehmens widerspiegeln.
Hinweise für Vermarkter und Investoren
Vermarkter: Viele Unternehmen legen ihre Budgets für Branding und Performance-Marketing im Bereich Betriebskosten ab. Wenn Sie auf ein Unternehmen stoßen, bei dem zwischen Bruttogewinnmarge und EBITDA-Marge eine große Lücke besteht, nehmen Produktentwicklung, Marketing und Kundenakquise möglicherweise einen bestimmten Teil des Budgets ein. Dies ist ein Signal für potenzielles zukünftiges Wachstum, nachdem Ausgaben in Vermögenswerte investiert wurden, die in Cashflow oder Cashflow-Äquivalent umgewandelt werden können.
Investoren: Das EBITDA ist eine gängige und beliebte Kennzahl für Investoren, da es angibt, wie viel finanzielle Hebelwirkung das Unternehmen vor der Nettogewinnmarge nutzen kann. Wenn ein Unternehmen, das durch die Aufnahme von Krediten, die Ausgabe von Anleihen oder den Verkauf von Eigenkapital an Privatanleger Mittel aufgenommen hat, nach Abzug der Fremdkapitalkosten immer noch eine höhere Nettomarge erzielen kann, bedeutet dies, dass es sich um ein potenzielles Investitionsobjekt handelt.
Nettogewinnspanne oder NPM
Die Nettogewinnmarge (auch bekannt als „Bottom Line“, „Gewinnmarge“ oder „Nettogewinnmargenquote“) ist eine Finanzkennzahl, die zur Berechnung des Prozentsatzes des Gewinns verwendet wird, den ein Unternehmen aus seinem Gesamtumsatz erwirtschaftet. Es misst die Höhe des Nettogewinns, den ein Unternehmen pro erzieltem Dollar Umsatz erzielt. Die Nettogewinnmarge entspricht dem Nettogewinn (auch Nettoeinkommen genannt) dividiert durch den Gesamtumsatz, ausgedrückt als Prozentsatz.
Nach dem EBITDA berücksichtigt die Nettogewinnmarge auch Zinsen und Steuern.
- Zinsertrag
- Zinsaufwendungen
- Einkommensteueraufwendungen
Die Gleichung lautet:
Net Profit Margin (Bottom-line margin or NPM) = Net Profit / Revenue
Hinweise für Vermarkter und Investoren
Vermarkter: Es ist eine gute Angewohnheit, die Marketingansätze des Unternehmens entweder mit einer positiven oder negativen Nettogewinnmarge zu beobachten. Insbesondere geht es darum, wie man eine PR- und Markenkampagne strategisch plant, während das Unternehmen aufgrund von Investitionserträgen für zukünftiges Wachstum eine negative Nettogewinnmarge aufweist.
Investoren: Es wird verwendet, um festzustellen, ob das Management eines Unternehmens mit seinen Verkäufen genügend Gewinn erwirtschaftet und ob Betriebskosten und Gemeinkosten begrenzt sind. Darüber hinaus erfahren Anleger, wie viel EPS oder Gewinn pro Aktie das Unternehmen im Durchschnitt erzielt, wenn die ausstehenden Aktien voraussichtlich nicht verändert werden. Obwohl Investoren manchmal auf das KGV über einen Zeitraum mit einer guten makroökonomischen Entwicklung achten, ist der Gewinn pro Aktie (EPS) entscheidend, wenn die Wirtschaft schrumpft, da das Unternehmen eine bessere Widerstandsfähigkeit gegenüber Markteinflüssen und eine höhere Rentabilität erfordert
Easy2Digital Finanzdaten-API
Die Rentabilität steht in direktem Zusammenhang mit dem Gewinn pro Aktie eines Symbols, wenn Sie ein potenzielles Symbol für eine Investition an der Börse finden. Im Vergleich zu anderen Kennzahlen (Effizienz, Liquidität, Bewertung) ist die Rentabilität ein grundlegender Faktor, der widerspiegelt, ob sich ein Unternehmen in einem gesunden und nachhaltigen Finanzstatus befindet oder nicht.
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Python-Tutorial 60 – Stock Symbol Data Scraper für die Analyse von Finanzkennzahlen
