ROA ROE ROC – Hinweise für Investoren und Vermarkter aus der Verhältnisanalyse
Sehen Sie sich die ROA-, ROE- und ROC-Finanzanalysekennzahlen an, geben Sie Tipps, wie Sie diese überprüfen können, um Chancen für Investoren und Vermarkter zu schaffen und Fallen zu vermeiden
Insgesamt ist die Messung der Erträge im Unternehmen von entscheidender Bedeutung, und ROA-, ROE- und ROC-Verhältnisse sind eine äußerst nützliche Methode, um zu überwachen, ob ein Unternehmen das ihm anvertraute Geld sinnvoll nutzt. Darüber hinaus können diese drei Kennzahlen Investoren und Vermarktern ein Bild der potenziellen Investitionsbewertung des Unternehmens vermitteln, obwohl bei der Prüfung Vorsicht geboten ist.
In diesem Artikel werde ich die Finanzanalysekennzahlen ROA, ROE und ROC durchgehen und Tipps geben, wie man sie untersucht, um aufschlussreiche Möglichkeiten für Investoren und Vermarkter zu gewinnen und auch Datenfallen zu vermeiden.
Für wen
- Investoren und Vermarkter
ROA ROE ROC – Inhaltsverzeichnis
- Warum ROA, ROE und ROC entscheidend sind
- Return on Asset oder ROA
- Die Eigenkapitalrendite oder ROE
- Kapitalrendite oder ROC (oder Kapitalrendite oder ROIC)
- Easy2Digital Finanzdaten-API
Warum sind ROA, ROE und ROC entscheidend?
Diese drei Kennzahlen, ROA, ROE und ROC, überwachen im Wesentlichen die Erträge des operativen Geschäfts des gesamten Unternehmens. Es ist eine Art Gesamtbild der Leistung eines Unternehmens für externe Parteien, einschließlich Investoren und Vermarkter .
Kennzahlen sind Beispiele dafür, wie durch den Vergleich von Daten aus zwei separaten Finanzberichten, nämlich der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz, Erkenntnisse gewonnen werden können. Eine solche finanzübergreifende Analyse kann sehr aufschlussreich sein, wenn es darum geht, den Gewinn eines Unternehmens in einen Kontext zu stellen.
Return on Asset oder ROA
Wenn wir eine von einem Unternehmen ausgegebene Aktie oder Anleihe in Betracht ziehen, gehen wir davon aus, dass das Unternehmen das Geld dieser Anleger zum Kauf von Vermögenswerten oder zur Durchführung von Kapitalinvestitionen verwendet, die zu hohen Erträgen führen können, von denen die Aktionäre letztendlich profitieren können. Fakt ist jedoch, dass die Art der gekauften Vermögenswerte letztendlich einen großen Einfluss auf die Rendite haben kann.
Aus diesem Grund kann uns ROA einige Hinweise geben. Die Kapitalrendite (ROA) ist eine Rentabilitätskennzahl, die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinen Vermögenswerten bestimmt. Der angegebene Prozentsatz veranschaulicht, wie viel Gewinn ein Unternehmen für jeden in das Unternehmen investierten Dollar an Vermögenswerten erwirtschaftet. Hier ist die Gleichung wie folgt:
ROA = Net Income / (End of analysis period of total asset + Beginning of analysis period of total asset) / 2
Grundsätzlich bedeutet ein Unternehmen, das einen höheren ROA erzielen kann, dass das Unternehmen mit dem erworbenen und eingesetzten Vermögenswert einen besseren Gewinn erzielen kann .
Allerdings sind Unternehmen geschickt darin, die Zahlen zu manipulieren, was bedeutet, dass sie möglicherweise einige Daten aus der Gesamtmenge der Vermögenswerte extrahieren, um die ROA-Leistung zu steigern.
Der Gesamtbetrag des Vermögenswerts setzt sich wie folgt aus mehreren Standardvariablen zusammen:
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
- Kurzfristige und langfristige Kapitalanlage
- Kontoforderungen
- Inventar
- PSA (Property Plant Equipment)
- Immaterieller Vermögenswert und Goodwill-Vermögenswert
- Steuerguthaben
- Kurzfristiger und langfristiger Vermögenswert
Hinweise für Investoren und Vermarkter
Anlegern empfehle ich, sich den Trend des ROA eines Unternehmens anzusehen und nicht nur Unternehmen mit einem höheren ROA zu kaufen. Stattdessen, Bitte fragen Sie, warum sie einen höheren ROA haben. Stellen Sie sicher, dass Sie aufschlüsseln, welche Variable das Wachstum des ROA eines Unternehmens antreibt . Das liegt daran, dass einige Unternehmen Zahlen meist gerne manipulieren, um Investoren anzulocken, indem sie beispielsweise Bargeld oder Bargeldäquivalente abschöpfen, um Anreize für Investitionen zu schaffen.
In der Zwischenzeit ist eine Analyse der gemeinsamen Größe vergleichbarer Unternehmen ein Muss, da ein Blick auf eine Branche und ein Vergleich mit dem ROA anderer Wettbewerber diese Tatsache rechtfertigen kann. Da ein eigenständiger hoher ROA nichts bedeutet, ist eine Analyse in einer horizontalen Ansicht genauer.
Für Vermarkter schlage ich vor, sich auf die Symbole mit einem höheren ROA oder einer Aufwärtsdynamik des Wachstums zu beziehen und zu prüfen, welche Variablen diese ankurbeln, wie z höheres Nettoeinkommen oder weniger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Lagerbestände usw. Indem Sie den Ansatz der börsennotierten Unternehmen kennenlernen, ist es hilfreich, den ROA in Ihrem Unternehmen zu optimieren und mehr Investoren anzusprechen, indem Sie Marketing- und PR-Strategien sowie Ausführungspläne anpassen.
Eigenkapitalrendite oder ROE
Der Return on Equity (ROE) misst die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem gesamten Eigenkapital. Im Wesentlichen gibt die Kennzahl Aufschluss darüber, wie gut das Management das von den Aktionären investierte Geld nutzt.
ROE = Net Income / Shareholders's Total Equity
Das gesamte Eigenkapital des Aktionärs entspricht dem gesamten Vermögen abzüglich der gesamten Schulden . Daher bedeutet ein höherer ROE in gewisser Weise nicht unbedingt eine bessere Rendite und Effizienz des Managements. Dies liegt daran, dass das Unternehmen möglicherweise die finanzielle Verschuldung erhöht, wenn sowohl der Nettogewinn als auch die Bilanzsumme über einem bestimmten Niveau liegen.
Obwohl die Kapitalrendite (ROE) durch die Aufnahme von mehr Schulden steigt, steigen dadurch auch die Schuldenkosten und es entstehen mehr Unsicherheiten. Schauen Sie sich daher die Gründe genau an. Wenn es am höheren Nettoeinkommen liegt, sind das auf jeden Fall gute Nachrichten.
Hinweise für Investoren und Vermarkter
Für Anleger , abgesehen von einer vergleichbaren Analyse mit einheitlicher Größe, Überprüfen Sie unbedingt, ob das Unternehmen Dividenden zahlt . Da zur Berechnung des gesamten Eigenkapitals die einbehaltenen Gewinne zum eingezahlten Kapital addiert werden, verringern Dividendenzahlungen das gesamte Eigenkapital in der Bilanz. Vor allem könnte ein niedrigerer ROE in gewisser Weise gut sein, weil er gerade durch die Dividenden verwässert wurde.
Für Vermarkter empfehle ich, sich auf börsennotierte Unternehmen mit höherem ROE zu beziehen, obwohl das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ebenfalls hoch ist . Vermarkter können Strategien zur Steigerung und Optimierung von Vermögenswerten durch Marketingaktivitäten entwickeln. Abgesehen von der Steigerung des Umsatzes sind immaterielle Vermögenswerte wie Marken, geistiges Eigentum, Warenzeichen, Urheberrechte, Patente usw. ein wichtiger Treiber. Insbesondere erleichtert Web3.0 auch die Preisgestaltung und den Handel immaterieller Vermögenswerte. Daher sollten Vermarkter Web3.0-Technologien und -Praktiken nutzen, um sie für das Unternehmen bereitzustellen und Pläne umzusetzen.
Kapitalrendite oder ROC (oder Kapitalrendite oder ROIC)
Die Kapitalrendite (ROIC) oder Kapitalrendite ROC ist ein Rentabilitäts- oder Leistungsmaß für die Rendite derjenigen, die Kapital bereitstellen, nämlich der Anleihegläubiger und Aktionäre des Unternehmens. Es handelt sich um eine äußerst wichtige Finanzkennzahl für Anleger.
Es handelt sich um eine äußerst wichtige Finanzkennzahl für Anleger, da sie die Rendite eines Unternehmens auf das investierte Kapital mit seinen gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) vergleicht, um zu sehen, ob das Unternehmen Werte schafft oder vernichtet.
Return on Capital = Tax-adjusted EBIT / (End of analysis period of total capital invested + Beginning of analysis period of total capital invested) / 2
In Bezug auf das investierte Kapital finden Sie hier eine Liste des Kapitals wie folgt:
- Gesamtkapital
- Schuldenkosten, z. B. Zinsen
- Langfristige und kurzfristige Schulden
Wenn der ROC größer ist als der WACC, wird Wert geschaffen, da das Unternehmen in profitable Projekte investiert. Wenn umgekehrt der ROC niedriger ist als der WACC, kommt es zu einer Wertvernichtung, da das Unternehmen mit seinen Projekten eine Rendite erzielt, die niedriger ist als die Finanzierungskosten der Projekte.
Hinweise für Investoren und Vermarkter
Für Anleger schlage ich vor, den ROC als Hauptkennzahl zu verwenden. Denn wenn ein Unternehmen dauerhaft einen ROIC erzielen kann, der über seinem WACC liegt, ist dies ein Indikator für einen starken wirtschaftlichen Vorsprung und für die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten. In gewisser Weise spiegelt es wider, dass die Fremdkapitalkosten und die Eigenkapitalkosten niedriger liegen. Dieses Signal ist eine Art optimistische Information für eine langfristige Investition in dieses Unternehmen.
Stellen Sie für Vermarkter sicher, dass Sie eine Liste mit Symbolen erstellen, deren ROC größer als WACC ist. Das bedeutet, dass diese Unternehmen möglicherweise mehr Spielraum haben, in die Einführung innovativer Marketingkampagnen zu investieren, die neue Ideen zur Kommunikation mit dem Publikum ausprobieren. Es ist eine gute Quelle, um inspirierende Showcases zu finden.
Andererseits gibt es für die Steigerung eines höheren ROC für Vermarkter nur einen Ausweg: die Steigerung des Umsatzes.
Easy2Digital Finanzdaten-API
Im Vergleich zu ROA und ROE bietet der ROC weniger Spielraum für Manipulationen, da er im Vergleich zum WACC, der von Natur aus die Kapitalkosten auf dem Markt darstellt, gewohnt ist.
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Python-Tutorial 60 – Stock Symbol Data Scraper für die Analyse von Finanzkennzahlen
