Маржа прибыли и денежный поток — это два золотых показателя, позволяющих оценить состояние здоровья компании электронной коммерции. Конечно, это также работает для оценки трансграничной электронной коммерции, хотя и имеет дело с более переменными элементами затрат. Отсутствие прибыльности означает отрицательный денежный поток. Отток денежных средств превышает приток денежных средств. Компания по-прежнему находится в убыточном состоянии. Инвесторам может не понравиться этот запах бизнеса.
Однако хороший или положительный денежный поток на данный момент не может напрямую отражать, стоит ли инвестировать или нет. Это связано с тем, что текущее состояние компании и продолжительность инвестиционного периода также имеют значение.
Чтобы определить, являются ли трансграничные инвестиции хорошими или нет, следует учитывать две вещи. Дальнейшую стоимость и доходность вы можете сравнить с другими инвестиционными возможностями, такими как акции, сырьевые товары и т. д. Таким образом, в этой статье я расскажу вам, как оценить инвестиционную возможность прямых инвестиций в трансграничное пространство электронной коммерции. Подход заключается в использовании NPV и IRR. Вы можете узнать, какие элементы вам нужно подключить к калькулятору, чтобы найти чистую приведенную стоимость и внутреннюю норму доходности.
Оглавление: Частные инвестиции в акционерный капитал: оценка бизнеса электронной коммерции с использованием NPV и IRR
- Что такое NPV и IRR
- Среднегодовой темп роста органического трафика
- Прогноз GMV и валовой прибыли
- Значение оценки прямых инвестиций
- Часто задаваемые вопросы
Частные инвестиции в акционерный капитал – что такое NPV и IRR
Чистая приведенная стоимость (NPV) — это разница между приведенной стоимостью притоков денежных средств и приведенной стоимостью оттоков денежных средств за определенный период времени. Люди используют эту цифру при составлении бюджета капиталовложений и планировании инвестиций для анализа прибыльности прогнозируемых инвестиций или проекта. NPV — это результат вычислений, которые вы можете использовать для определения сегодняшней стоимости будущего потока платежей.
Например, вы инвестируете в трансграничный бизнес электронной коммерции, используя 30 000 долларов США за 5 лет. EBITDA показана в таблице ниже каждый год. Основываясь на 11,9% WACC, или так называемой средневзвешенной стоимости капитализма, вы можете получать PV каждый год.
Note*: I would walk you through WACC calculation, which includes the cost of debt and cost of equity calculation in another article.
NPV или чистая приведенная стоимость в основном равна сумме PV за 5 лет минус первоначальные инвестиции или первоначальные затраты. Это 43 548 долларов США.
US$73,546 - US$30,000 = US$43,548
Внутренняя норма доходности, или IRR, — это показатель, который необходимо использовать в финансовом анализе для оценки прибыльности потенциальных инвестиций. IRR — это ставка дисконтирования, которая составляет чистую приведенную стоимость. Или NPV всех денежных потоков равна нулю в анализе дисконтированных денежных потоков.
NPV (0) = Sum of PV / (1 +IRR) ^ n
Вам нужно использовать IRR для сравнения с WACC. Это потому, что ваши деньги могут иметь более высокую ценность монетизации в альтернативных инвестициях, когда WACC больше. Таким образом, пока IRR равна WACC, это достойная инвестиция, которая зависит от ваших предпочтений.
В Google Sheets вы можете использовать функцию IRR напрямую для расчета процента IRR. Пока диапазон площади покрывает первоначальные затраты, PV каждый год.
Частные инвестиции – среднегодовой темп роста органического трафика
Вопрос в том, как спрогнозировать EBITDA, верно? Возможно, у вас возник этот вопрос выше. Наиболее привлекательной частью трансграничных инвестиций в электронную коммерцию являются вопросы рыночного спроса и рыночной политики. Рыночная политика, такая как отмена GSP, — это то, что вы, возможно, не сможете контролировать. Но вы можете проанализировать динамику роста поискового спроса. Например, объем поиска по некоторым основным ключевым словам, связанным с вашим продуктом, в Google и Amazon подразумевает спрос на продукт, который вы продаете.
Независимо от операционных налогов, амортизации, процентов и т. д., оценка валовой прибыли каждый год играет ключевую роль в оценке EBITDA. А валовая прибыль напрямую связана со спросом клиентов.
По сути, объем органического трафика клиентского спроса подразумевает возможность объема заказов до инвестирования в рекламу. Если нет органического трафика этого продукта, то est.COGS, разговорность, стоимость продажи в каком-то смысле теряют свое значение.
Возьмем, к примеру, продукты CBD. Это идеальный образец для определения среднегодового темпа роста органического трафика. Это из-за его стабильного роста и роста. Это вместо того, чтобы колебаться вверх и вниз в огромном проценте.
CAGR или сложный средний темп роста, по сути, представляет собой число, показывающее вам, каков средний темп роста. В отличие от суммирования трафика за 5 лет, разделенного на 5, CAGR также учитывает, что годовой трафик оказывает основное влияние на объем трафика в следующем году. Таким образом, CAGR более убедителен с точки зрения инвестиций на определенный период. А рост стабильности в прошлом можно точнее оценить в будущем, как на этом графике CBD.
Organic traffic CAGR = (End year traffic / Start year traffic) ^ 1/n - 1
Методика заключается в том, что вы можете сослаться на одно ключевое слово основного продукта за последние 5 лет по историческому поисковому номеру. Вы можете использовать тренды Google или какое-нибудь программное обеспечение для увеличения объема поиска, например планировщик ключевых слов. Вам просто нужно использовать цифры за первый и прошлый год в качестве справки.
Если вы хотите использовать тренды Google, прочтите эту статью.
Глава 9: Общая картина имеет значение: получайте данные из Google Trends с помощью Easy2Digital API
В Google Sheets вы можете использовать силовые функции. Вам очень удобно посчитать CAGR органического трафика.
Прогноз GMV и валовой прибыли
GMV или валовая стоимость товара равна умножению заказов AOV. Что касается заказов на органический трафик, мы можем установить коэффициент конверсии в размере 0,5–1%. Если у бизнеса нет такого коэффициента конверсии, можно сразу отказаться.
Реальность такова, что бизнес будет полагаться не только на органический трафик. В частности, вы стремитесь к расширению, пока в прибыли есть место для привлечения новых клиентов.
В целом трафик из органики может составлять 30% — 55%. Таким образом, мы можем использовать 55% органического трафика от общего объема трафика и изначально установить 45% трафика от платной рекламы.
Учет стоимости клика выбранных цифровых каналов и оценка итогового коэффициента конверсии. Вы можете получить заказы из платной рекламы и общую стоимость из платной рекламы, которая включает COGS.
Общее количество заказов и общие затраты на органическую плюс платную рекламу. Вы можете иметь общий GMV и общую валовую прибыль, которые отражают размер прибыли. Учитывая фиксированные эксплуатационные расходы, у вас уже есть годовой показатель EBITDA.
Пожалуйста, ознакомьтесь с этой статьей, если вы заинтересованы в очистке AOV горячих продуктов, специфичных для Amazon.
Значение оценки бизнеса в сфере трансграничной электронной коммерции
В нашей жизни так много альтернативных вариантов инвестирования. Вы можете инвестировать в недвижимость, акции, ETF, ценные бумаги, товары. Одна вечная формула – не класть все яйца в одну корзину.
Благодаря Covid-19 трансграничная электронная коммерция стала очень хорошим вариантом. А его IRR — это доходность инвестиций, которую вы можете сравнить с другими проектами. Сравнение WACC призвано выяснить, стоит ли инвестировать в эту область, когда она может потребовать больше внимания, энергии и усилий. Возможно, вы не захотите инвестировать ту же сумму долларов с более низкой доходностью, но потребуется больше работы. Если только это не твоя настоящая любовь и личная благосклонность.
В некотором смысле, трансграничные инвестиции в электронную коммерцию более контролируемы и интересны. Если вы сделаете шаг назад и посмотрите на переменные элементы в этом процессе оценки бизнеса, COGS, CAC, CPC и т. д. можно оптимизировать. Это означает, что, хотя это своего рода инвестиция, акционеру может быть интереснее давать советы, чтобы бизнес развивался и рос в ожидаемом направлении. В конце концов, очень меньшие инвестиции могут дать вам такое пространство.
Большое спасибо!
Надеюсь, вам понравится читать «Частные инвестиции в акционерный капитал: оценка бизнеса электронной коммерции с использованием NPV и IRR». Если да, поддержите нас, выполнив одно из действий, перечисленных ниже, потому что это всегда помогает нашему каналу.
- Поддержите мой канал через PayPal ( paypal.me/Easy2digital )
- Подпишитесь на мой канал и включите колокольчик Easy2Digital Youtube-канал .
- Подпишитесь на мою страницу и поставьте ей лайк. Страница Easy2Digital в Facebook.
- Поделитесь статьей в своей социальной сети с хэштегом #easy2digital.
- Покупайте товары с кодом скидки 10% Easy2Digital ( Easy2DigitalNewBuyers2021)
- Вы подписываетесь на нашу еженедельную рассылку, чтобы получать последние статьи Easy2Digital, видеоролики и коды скидок на продукты и цифровое программное обеспечение Buyfromlo .
- Подпишитесь на наше ежемесячное членство через Patreon, чтобы пользоваться эксклюзивными преимуществами ( www.patreon.com/louisludigital ).
ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ:
Вопрос 1: Что такое частные инвестиции?
Ответ: Частные инвестиции в акционерный капитал — это тип инвестиций, при котором средства привлекаются от состоятельных частных лиц и учреждений для инвестирования в частные компании или выкупа публично торгуемых компаний и перевода их в частные руки.
Вопрос 2: Как работают частные инвестиции?
Ответ: Частные инвестиционные компании привлекают средства инвесторов и используют эти средства для инвестирования в компании. Обычно они приобретают значительную долю участия в компаниях, в которые инвестируют, и тесно сотрудничают с менеджментом, чтобы улучшить производительность компании и увеличить ее стоимость.
Вопрос 3: Каковы преимущества прямых инвестиций?
Ответ: Инвестиции в частный акционерный капитал предлагают ряд преимуществ, включая потенциально высокую доходность, диверсификацию инвестиционного портфеля, доступ к специализированному опыту и возможность активно участвовать в росте и успехе компаний.
Вопрос 4: Кто может инвестировать в прямые инвестиции?
Ответ: Частные инвестиции обычно доступны аккредитованным инвесторам, таким как состоятельные частные лица, институциональные инвесторы и определенные типы финансовых учреждений.
Вопрос 5: Каков типичный инвестиционный горизонт для прямых инвестиций?
Ответ: Инвестиции в частный акционерный капитал обычно представляют собой долгосрочные инвестиции со средним инвестиционным горизонтом от 5 до 10 лет. Цель состоит в том, чтобы создать ценность с течением времени и получить значительную прибыль после выхода.
Вопрос 6: Как структурированы прямые инвестиции?
Ответ: Инвестиции в частный акционерный капитал обычно структурируются как товарищества с ограниченной ответственностью, где частная инвестиционная компания выступает в качестве генерального партнера, а инвесторы выступают в качестве партнеров с ограниченной ответственностью. Генеральный партнер управляет фондом и принимает инвестиционные решения, а партнеры с ограниченной ответственностью предоставляют капитал.
Вопрос 7: Каковы риски, связанные с прямыми инвестициями?
Ответ: Инвестиции в частный акционерный капитал сопряжены с определенными рисками, включая потенциальную потерю капитала, недостаток ликвидности и зависимость от результатов деятельности инвестируемых компаний. Инвесторы должны тщательно оценить риски и потенциальные выгоды, прежде чем делать инвестиции.
Вопрос 8: Чем прямые инвестиции отличаются от других видов инвестиций?
Ответ: Частные инвестиции отличаются от других типов инвестиций, таких как акции или облигации, поскольку они предполагают прямое владение и активное управление компаниями. Инвесторы прямых инвестиций имеют больший контроль над своими инвестициями и могут активно влиять на стратегию и деятельность компании.
Вопрос 9. Подходят ли частные инвестиции всем?
Ответ: Инвестиции в частный акционерный капитал обычно считаются подходящими для опытных инвесторов, которые имеют высокую толерантность к риску и долгосрочный инвестиционный горизонт. Важно проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить, соответствуют ли инвестиции в частный капитал вашим инвестиционным целям и профилю рисков.
Вопрос 10: Как я могу найти возможности для прямых инвестиций?
Ответ: Возможности для прямых инвестиций можно найти через частные инвестиционные компании, инвестиционные банки и онлайн-платформы, которые связывают инвесторов с сделками прямых инвестиций. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, важно провести тщательную комплексную проверку и обратиться за профессиональной консультацией.