ROA ROE ROC: consejos para inversores y especialistas en marketing a partir del análisis de ratios

En general, medir la rentabilidad en los negocios es fundamental y los ratios ROA, ROE y ROC son una forma muy útil de controlar si una empresa está haciendo un buen uso del dinero que se le ha confiado. Además, estas tres métricas pueden proporcionar a los inversores y especialistas en marketing una imagen de la evaluación de inversión potencial de la empresa, aunque es necesario analizarlas con cautela.

En este artículo, analizaré los índices de análisis financiero de ROA, ROE y ROC y compartiré consejos para analizarlos y obtener oportunidades interesantes para inversores y especialistas en marketing, y también evitar trampas de datos.

Para quien

• Inversores y comercializadores

ROA ROE ROC – Tabla de contenido

• Por qué el ROA, ROE y ROC son fundamentales
• Retorno sobre activos o ROA
• El retorno sobre el capital o ROE
• Retorno del Capital o ROC (O Retorno del Capital Invertido o ROIC)
• API de datos financieros Easy2Digital

¿Por qué el ROA, ROE y ROC son fundamentales?

Estas tres métricas, que son ROA, ROE, ROC, básicamente monitorean los retornos del negocio operativo de todo el negocio. Es un tipo de Panorama general del desempeño de una empresa para partes externas, incluidos inversores y especialistas en marketing. .

Las métricas son ejemplos de cómo se pueden obtener conocimientos comparando datos de dos estados financieros separados, que son el estado de resultados y el balance. Este análisis de estados financieros cruzados puede resultar muy revelador a la hora de poner en contexto los beneficios de una empresa.

Retorno sobre activos o ROA

Al considerar una acción o un bono emitido por una empresa, suponemos que la empresa está utilizando el dinero de esos inversores para comprar activos o implementar inversiones de capital que pueden generar grandes ganancias, de las que los accionistas al final pueden beneficiarse. Sin embargo, el hecho es que el tipo de activos comprados puede tener una gran influencia en última instancia en los rendimientos.

He aquí por qué ROA puede darnos algunas pistas. El rendimiento sobre activos, o ROA, es un índice de rentabilidad que determina la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos. El porcentaje que proporciona ilustra cuántas ganancias genera una empresa por cada dólar de activos invertidos en el negocio. Aquí está la ecuación de la siguiente manera:

ROA = Net Income / (End of analysis period of total asset + Beginning of analysis period of total asset) / 2

Básicamente, una empresa que puede tener un ROA más alto indica que puede obtener mejores ganancias del activo que ha adquirido y desplegado .

Sin embargo, las empresas son expertas en manipular las cifras, lo que implica que podrían extraer algunos datos de la cantidad total de activos para aumentar el rendimiento del ROA.

El monto total del activo consta de varias variables estándar de la siguiente manera:

• Efectivo y equivalente al efectivo
• Inversión de capital a corto y largo plazo
• Cuentas por cobrar
• Inventario
• EPI (Equipos inmobiliarios de planta)
• Activo intangible y fondo de comercio
• Activo fiscal
• Activo corriente y no corriente

Consejos para inversores y especialistas en marketing

Para los inversores , les sugiero que analicen la tendencia del ROA de una empresa y no se limiten a comprar aquellas con un ROA más alto. En cambio, pregunte por qué tienen un ROA más alto. Asegúrese de desglosar qué variable impulsa el crecimiento del ROA de una empresa . Esto se debe a que la mayoría de las veces a algunas empresas les gusta manipular los números para atraer a los inversores, como extraer efectivo o equivalente de efectivo, con el fin de atraer inversiones.

Mientras tanto, es imprescindible realizar un análisis del tamaño común de las empresas comparables porque analizar una industria y compararla con el ROA de otros competidores puede justificar el hecho. Dado que un ROA alto e independiente no implica nada, es más preciso analizarlo en una vista horizontal.

Para los especialistas en marketing , sugiero referirse a aquellos símbolos con un ROA más alto o un impulso de crecimiento ascendente, y observar qué variables lo impulsan, como mayor ingreso neto, o menos cuentas por cobrar, existencias de inventario etc. Al conocer el enfoque de las empresas que cotizan en bolsa, resulta útil optimizar el ROA de su negocio y atraer a más inversores ajustando las estrategias y los planes de ejecución de marketing y relaciones públicas.

Rentabilidad sobre el capital o ROE

El rendimiento sobre el capital (ROE) mide la rentabilidad de una corporación en relación con su cantidad total de capital contable. Básicamente, el ratio es una forma de ver qué tan bien la administración está utilizando el dinero invertido por los accionistas.

ROE = Net Income / Shareholders's Total Equity

Aunque el ROE aumenta al apalancar más deuda, también aumenta el costo de la deuda y añade más incertidumbres. Así que asegúrese de analizar detenidamente los motivos. Si se debe a mayores ingresos netos, definitivamente son buenas noticias.

Consejos para inversores y especialistas en marketing

Para los inversores , además del análisis comparable de tamaño común, asegúrese de comprobar si la empresa paga dividendos . Dado que las ganancias retenidas se suman al capital desembolsado para calcular el capital social total, los pagos de dividendos reducirán el capital social total en el balance. Sobre todo, un ROE más bajo podría ser bueno en cierto modo porque simplemente se ha diluido con los dividendos.

Para los especialistas en marketing, sugiero referirse a aquellas empresas que cotizan en bolsa con un mayor ROE, aunque la relación deuda/capital también sea alta . Los especialistas en marketing pueden pensar en estrategias para aumentar y optimizar los activos a través de actividades de marketing. Excepto por impulsar las ventas, los activos intangibles como marcas, propiedad intelectual, marcas registradas, derechos de autor, patentes, etc., son un factor clave. En particular, la Web3.0 facilita la fijación de precios y la negociación de activos intangibles. Por lo tanto, los especialistas en marketing deben aprovechar la tecnología y las prácticas Web3.0 para implementarlas en el negocio y ejecutar planes.

Retorno del Capital o ROC (O Retorno del Capital Invertido o ROIC)

El rendimiento del capital invertido (ROIC), o lo llamamos rendimiento del capital ROC, es una medida de rentabilidad o desempeño del rendimiento obtenido por quienes proporcionan el capital, es decir, los tenedores de bonos y accionistas de la empresa. Es un ratio financiero extremadamente importante para los inversores.

Es un índice financiero extremadamente importante para los inversores porque compara el rendimiento del capital invertido de una empresa con su costo de capital promedio ponderado (WACC) para ver si la empresa crea o destruye valor.

Return on Capital = Tax-adjusted EBIT / (End of analysis period of total capital invested + Beginning of analysis period of total capital invested) / 2

En términos de capital invertido, aquí hay una lista de capital de la siguiente manera:

• Equidad total
• Costo de la deuda, como los intereses.
• Deuda a largo y corto plazo

Si el ROC es mayor que el WACC, entonces se está creando valor a medida que la empresa invierte en proyectos rentables. Por el contrario, si el ROC es menor que el WACC, entonces el valor se está destruyendo ya que la empresa obtiene un rendimiento de sus proyectos menor que el costo de financiarlos.

Consejos para inversores y especialistas en marketing

Para los inversores , sugiero referirse a la República de China como métrica principal. Esto se debe a que el hecho de que una empresa pueda obtener consistentemente un ROIC mayor que su WACC es un indicador de un fuerte foso económico y de la capacidad de la empresa para mantener su ventaja competitiva. En cierto modo, refleja que el coste de la deuda y el coste del capital se sitúan en una posición más baja. Esta señal es una especie de información alcista para una inversión a largo plazo en esta empresa.

Para los especialistas en marketing , asegúrese de elaborar una lista de símbolos cuyo ROC sea mayor que WACC. Eso implica que estas empresas podrían tener más espacio para invertir en iniciar innovaciones en campañas de marketing que prueben nuevas ideas para comunicarse con el público. Es una buena fuente para encontrar escaparates inspiradores.

Por otro lado, impulsar un ROC más alto sólo tiene una salida para los especialistas en marketing: impulsar las ventas.

API de datos financieros Easy2Digital

En comparación con el ROA y el ROE, el ROC tiene menos espacio para ser manipulado porque está acostumbrado a compararlo con el WACC, que es el costo de capital en el mercado por naturaleza.

Para cualquier ticker o símbolo que desee recuperar en un conjunto de datos a lo largo de los años para analizar los índices de eficiencia de sus pares y competidores, visite la sección API de Easy2Digital y suscríbase al boletín informativo de Easy2Digital dejando un mensaje "Número de API + prueba gratuita". Te enviaremos lo antes posible.

Documentación de las API de Easy2Digital Finance

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Tutorial de Python 60: raspador de datos de símbolos bursátiles para análisis de ratios financieros