Valoración de acciones mediante análisis de empresas comparables y Finviz

Una de las primeras cosas en las que todo inversor en acciones es bueno es hacer un análisis comparable o un análisis de empresas comparables. Es para la valoración de las acciones. El proceso de creación de un análisis de empresa comparable es bastante sencillo. La información que proporciona el informe se utiliza para determinar una estimación aproximada del valor del precio de las acciones o del valor de la empresa.

En este artículo, le explicaré cómo utilizar CCA y le presentaré Finviz y FMP. Al final de este artículo, podrá dominar cómo encontrar empresas comparables, recopilar y gestionar datos en un formato automático para la valoración de acciones.

• Análisis de empresas comparables: ¿qué, por qué y cómo funciona?
• Dimensiones centrales para seleccionar stocks para CCA
• Cómo encontrar empresas comparables: Finviz y SimilarTech
• Qué métricas clave comprobar y evaluar
• Recopile y formatee datos automáticamente utilizando FMP (preparación de modelos financieros)
• Stock CCA ayuda a la valoración de inversiones de capital privado

Valoración de acciones – Análisis de empresas comparables – ¿Qué, por qué y cómo funciona?

Análisis de empresas comparables, o lo llamamos CCA de corto plazo. Es el proceso de evaluar el valor subyacente de una acción comparando las métricas financieras de las acciones de otras empresas similares en la misma industria.

La metodología de este enfoque es que empresas similares en la misma industria tienen oportunidades y desafíos similares en finanzas y operación. Por lo tanto, las métricas financieras para comparar entre ellas son encontrar el impulso de la tendencia y las oportunidades subyacentes.

Para que este enfoque sea viable y exitoso, tenemos que preparar dos cosas de antemano.

• Empresas similares: esta es la primera y más importante tarea que debemos realizar mientras seguimos el enfoque CCA. CCA se trata de comparar una acción con muchas otras. Por eso es fundamental que elijamos las acciones similares adecuadas. De lo contrario, terminaríamos sobrevalorando o infravalorando la acción objetivo. Por ejemplo, si intentamos calcular el valor intrínseco de Global-e, debemos tener en cuenta las acciones que pertenecen únicamente al sector de soluciones de comercio electrónico transfronterizo. Pero no se trata de acciones de otros sectores como Tesla en el sector del automóvil.
• Los múltiplos de valoración correctos: esto no es nada especial, pero es solo el proceso de elegir las métricas que se utilizan para comparar entre acciones. Al igual que en el primer proceso de elección de acciones, es necesario elegir los múltiplos correctos. De lo contrario, sería lo mismo que podría llevar a infravalorar o sobrevalorar la acción. Los múltiplos más comunes que utilizan los pares son PPS, capitalización de mercado, relación P/E, EV/EBITDA, EV/EBIT, ingresos, EV, etc.

Valoración de acciones: dimensiones centrales para seleccionar acciones similares para CCA

Como se mencionó anteriormente, podría estar sobrevalorando o infravalorando las acciones si se compara la naranja con la manzana. Entonces, cuanto más nicho calibres y filtres la información, más información valiosa podrás captar. Como resultado, puede tener un mejor análisis de una acción subyacente. Por lo tanto, para tener un CCA más confiable, puede consultar estas dimensiones para ejecutar una pantalla.

1. Clasificación industrial

No querrás comparar una manzana con una naranja. En cierto modo, podría ser factible si persistes, ya que todavía están en la misma categoría. Sin embargo, no tiene ningún sentido comparar a Tesla con Coca Cola. Esta es una descripción clásica. Entonces, antes de mirar el conjunto de datos, debe seleccionar una industria de las acciones que le interesan. Por ejemplo, Alibaba Group (Símbolo: BABA) se encuentra en Internet Retail.

2. Basado en el país

Una de las consideraciones más importantes e imprescindibles es la basada en el país. Esto se debe a que el país de origen refleja en cierto modo la fortaleza empresarial y las oportunidades de crecimiento. Eso incluye los equipos de idiomas, tecnología, productos y gestión. Además, debido a factores políticos internacionales recientes, como la relación entre Estados Unidos y China, hay más consideraciones por país al comparar las acciones. Tiene el propósito de evitar incertidumbre por elementos no económicos.

3. Capitalización de mercado: Mega, Grande, Mediana, Micro

El tamaño de una acción se refleja en cierto modo en una dimensión que es la capitalización de mercado. La capitalización de mercado es igual a las acciones en circulación multiplicadas por el precio por acción. Clasifica mega, grande, mediano, micro. Refleja cuántas acciones emite la empresa. El tamaño varía stock por stock. Tiene sentido comparar una acción con una capitalización de mercado similar.

Valoración de acciones – Cómo encontrar empresas comparables – Finviz y SimilarTech

Ahora sabes cómo filtrar las empresas comparables. Aquí hay buenas plataformas que recomiendo utilizar para encontrar empresas comparables.

Finviz

FINVIZ es una plataforma de investigación del mercado de valores basada en navegador que hace que la información del mercado sea fácilmente accesible para los comerciantes e inversores. La plataforma ofrece herramientas gratuitas y premium que los operadores pueden utilizar para generar ideas y encontrar oportunidades para operar con acciones, divisas y futuros. Los visitantes del sitio web obtienen acceso a las últimas noticias financieras, mapas de mercado, herramientas y gráficos comparativos, seguimiento de carteras, filtros avanzados y herramientas de desempeño del sector.

Proporciona una versión gratuita y una versión élite. Básicamente, puede utilizar la versión gratuita para filtrar toda la información de las acciones, así como la versión élite. La versión Elite tiene más de 50 ajustes preestablecidos y algunos incluyen cotizaciones previas a la comercialización y en tiempo real, gráficos avanzados, pruebas retrospectivas, alertas, plataforma sin anuncios, mapas en tiempo real, correos electrónicos sobre nuevas alertas y hasta 100 presentaciones de evaluación.

Tecnología similar

SimilarTech es una plataforma Sales Insight (SIP) que rastrea la adopción de tecnología y los análisis de uso en tiempo real. Es una herramienta integral de análisis y tecnología SaaS que proporciona información empresarial a través del rastreo web. Esta tecnología proporciona a los socios información crucial sobre tecnologías de millones de sitios para aprovechar la información y hacer crecer los negocios. La empresa ofrece herramientas de análisis para detectar tendencias, investigar mercados y generar clientes potenciales y potenciales. Realice un seguimiento y enumere una categoría completa de tecnologías web, siga datos de tráfico en tiempo real y una cobertura internacional precisa.

Comprar una acción de alguna manera representa que usted cree que el negocio de la empresa puede crecer continuamente. Por supuesto, el crecimiento se refleja principalmente en las ventas, los beneficios y los clientes. Estas cifras de crecimiento y CAGR pueden reflejarse directamente en el desempeño financiero de la acción, como el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y el balance. Para que pueda encontrar empresas similares con ventas y fuerte tendencia de crecimiento.

Qué métricas clave comprobar y evaluar

Ahora ya tienes disponible una lista filtrada de empresas comparables. Básicamente, es necesario verificar estos conjuntos de datos y cada conjunto de datos tendría estas métricas clave para comparar las acciones.

Datos del mercado de valores

Cuando sea y sea cual sea la acción que estés observando, estos son los 4 números fundamentales que debes verificar, que son:

• Precio por acción
• Ganancias por acción
• Tapa del mercado
• Valores empresariales (EV)

En comparación con la capitalización de mercado, los valores empresariales pueden ser más valiosos, ya que incluyen la deuda neta, los intereses minoritarios y menos el efectivo.

Datos financieros

Básicamente necesitamos consultar 4 números fundamentales de la cuenta de resultados de una empresa, que son:

• Ingresos (ventas)
• Ganancias
• EBITDA (flujo de caja/rentabilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
• EBIT (flujo de caja/rentabilidad antes de intereses e impuestos)

En esta parte, le informa el estado actual de la empresa y el impulso de crecimiento en los últimos años, lo que significa la CAGR. Después de todo, todas las acciones potenciales tienen una cosa en común: tener un crecimiento potencial de las ganancias. El precio de las acciones crece o no de alguna manera está relacionado con las principales oportunidades comerciales de la empresa en los mercados.

Valuación

Hay 4 múltiplos de valoración principales en CCA para encontrar qué acciones tienen más potencial en comparación con empresas similares en el mercado público. Esos son:

• Vehículo eléctrico/Ventas
• EV/EBITDA
• EV/EBIT
• EDUCACIÓN FÍSICA

Recopile y visualice datos en un panel automáticamente utilizando FMP (preparación de modelos financieros)

No querrás descargar manualmente ni copiar y pegar manualmente la información de estas acciones de empresas comparables de Yahoo Finance. Aquí le recomiendo una plataforma y un punto final API para recopilar automáticamente los datos y visualizarlos en Google Sheets. Es la preparación para el modelado financiero.

Financial Modelling Prep es un nuevo concepto que le brinda información sobre los mercados de valores (noticias, divisas y precios de acciones). Siempre nos esforzamos por brindarle la mejor y más actualizada información. También te brindamos metodología de modelado financiero gratuita a través de nuestra academia. La mayoría de las firmas de banca de inversión siguen nuestras pautas para obtener estados de flujo de efectivo descontados de las empresas para ver si están infravaloradas, sobrevaluadas o simplemente a su valor nominal.

Puede encontrar todos los modelos financieros y técnicas de valoración que se utilizan en finanzas corporativas para obtener una valoración intrínseca de las empresas. La mayoría de las empresas de capital privado utilizan modelos financieros para la toma de decisiones cuando se trata de mantener, comprar o vender una acción en particular.

Con respecto a cómo aprovechar la API de FMP mediante Python, publicaré las instrucciones en el otro artículo muy pronto.

Stock CCA ayuda a la valoración de inversiones de capital privado

Stock CCA no solo se utiliza para empresas similares que cotizan en bolsa en los mercados objetivo. También puede consultar las métricas y datos de las acciones de CCA para evaluar la inversión de capital privado. Las ventajas de este enfoque tienen dos.

Lo primero es comparar el rendimiento financiero potencial de una empresa privada con el de una empresa comparable que cotiza en bolsa. Básicamente, se puede asumir que el precio por acción, la capitalización de mercado y el EV son la muestra. Luego, analiza los múltiplos de valoración para ver si es una empresa potencial para invertir.

En segundo lugar, el método DCF es muy popular en la evaluación de inversiones de capital privado. Como hablé anteriormente sobre la evaluación del negocio de comercio electrónico, puedes calcular el VAN y la TIR para comprender el valor de retorno después de algunos años. En DCF, WACC y CAGR son uno de los números clave que debe tener. De las acciones, puede obtener la prima de riesgo y la información industrial WACC. Pero también puede tener el número de ventas del año fiscal de acciones en el registro histórico. Por lo tanto, puede calcular la CAGR histórica como ancla para calcular el valor terminal, en lugar de utilizar el volumen de búsqueda.

Para obtener detalles sobre el negocio de comercio electrónico que utiliza CAGR de tráfico, consulte este artículo.

Inversión de capital privado: valoración de empresas de comercio electrónico utilizando NPV y TIR

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