ROA ROE ROC – советы инвесторам и маркетологам из коэффициентного анализа

В целом, измерение доходности в бизнесе имеет решающее значение, а коэффициенты ROA, ROE, ROC — это очень полезный способ контролировать, правильно ли использует компания вверенные ей деньги. Более того, эти три показателя могут дать инвесторам и маркетологам представление о потенциальной инвестиционной оценке компании, хотя при их рассмотрении необходимо проявлять осторожность.

В этой статье я рассмотрю коэффициенты финансового анализа ROA, ROE и ROC и поделюсь советами, которые помогут изучить их, чтобы получить полезные возможности для инвесторов и маркетологов, а также избежать ловушек данных.

Для кого

• Инвесторы и маркетологи

РОА РОЭ РПЦ – Содержание

• Почему РОА, РОЭ, РПЦ так важны
• Рентабельность активов или ROA
• Рентабельность капитала или ROE
• Рентабельность капитала или ROC (или рентабельность инвестированного капитала или ROIC)
• API финансовых данных Easy2Digital

Почему РОА, РОЭ, РПЦ так важны?

Эти три показателя, а именно ROA, ROE и ROC, в основном отслеживают доходность операционной деятельности всего бизнеса. Это своего рода полная картина деятельности компании для внешних сторон, включая инвесторов и маркетологов .

Метрики являются примерами того, как можно получить ценную информацию путем сравнения данных из двух отдельных финансовых отчетов: отчета о прибылях и убытках и баланса. Такой анализ кросс-финансовой отчетности может быть очень полезным при рассмотрении прибыли компании в контексте.

Рентабельность активов или ROA

Рассматривая акции или облигации, выпущенные компанией, мы предполагаем, что компания использует деньги этих инвесторов для покупки активов или осуществления капиталовложений, которые могут принести большую прибыль, от которой в конечном итоге могут получить выгоду акционеры. Тем не менее, факт заключается в том, что тип приобретаемых активов может в конечном итоге оказать большое влияние на доходность.

Вот почему РОА может дать нам несколько подсказок. Рентабельность активов, или ROA, представляет собой коэффициент рентабельности, который определяет прибыльность компании по отношению к ее активам. Процент, который он предоставляет, показывает, какую прибыль получает компания на каждый доллар активов, вложенных в бизнес. Вот уравнение следующим образом:

ROA = Net Income / (End of analysis period of total asset + Beginning of analysis period of total asset) / 2

По сути, компания, которая может иметь более высокий ROA, указывает на то, что компания может получить большую прибыль от приобретенного и развернутого актива .

Однако компании умеют манипулировать цифрами, что означает, что они могут извлечь некоторые данные из общей суммы активов, чтобы повысить эффективность ROA.

Общая сумма актива состоит из нескольких стандартных переменных, а именно:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Краткосрочные и долгосрочные капитальные вложения
• Дебиторская задолженность
• Инвентарь
• СИЗ (Собственное заводское оборудование)
• Нематериальный актив и гудвилл
• Налоговый актив
• Оборотные и внеоборотные активы

Советы инвесторам и маркетологам

Инвесторам я предлагаю изучить тенденцию рентабельности активов компании, а не просто покупать акции с более высокой рентабельностью активов. Вместо, пожалуйста, спросите, почему у них более высокий ROA. Обязательно определите, какая переменная влияет на рост рентабельности инвестиций компании . Это потому, что в большинстве случаев некоторые компании любят манипулировать цифрами, чтобы зацепить инвесторов, например, извлекая наличные или их эквиваленты, чтобы привлечь инвестиции.

Между тем, анализ сопоставимых размеров компаний является обязательным, поскольку изучение отрасли и сравнение ROA с другими конкурентами может оправдать этот факт. Поскольку отдельный высокий ROA ни о чем не говорит, точнее анализировать в горизонтальном представлении.

Маркетологам я предлагаю обратиться к символам с более высоким ROA или восходящей динамикой роста и посмотреть, какие переменные способствуют этому, например более высокий чистый доход или меньшая дебиторская задолженность, запасы и т. д. Изучая подход перечисленных компаний, полезно оптимизировать рентабельность инвестиций в ваш бизнес и привлечь больше инвесторов за счет корректировки маркетинговых и PR-стратегий и планов реализации.

Рентабельность собственного капитала или ROE

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет прибыльность корпорации по отношению к общей сумме ее акционерного капитала. По сути, коэффициент — это способ увидеть, насколько хорошо руководство использует деньги, вложенные акционерами.

ROE = Net Income / Shareholders's Total Equity

Хотя ROE становится выше за счет увеличения долга, это также увеличивает стоимость долга и добавляет больше неопределенности. Поэтому обязательно внимательно изучите причины. Если это связано с более высоким чистым доходом, то это определенно хорошая новость.

Советы инвесторам и маркетологам

Для инвесторов , помимо сравнительного анализа общего размера, обязательно проверьте, выплачивает ли компания дивиденды . Поскольку нераспределенная прибыль добавляется к оплаченному капиталу для расчета общего акционерного капитала, выплаты дивидендов уменьшат общий акционерный капитал в балансе. Прежде всего, более низкая рентабельность собственного капитала может быть в каком-то смысле хорошей, потому что она только что разбавлена ​​дивидендами.

Маркетологам я советую обращаться к зарегистрированным на бирже компаниям с более высокой рентабельностью собственного капитала, хотя соотношение долга к собственному капиталу также велико . Маркетологи могут придумать стратегии увеличения и оптимизации активов посредством маркетинговой деятельности. Помимо увеличения продаж, ключевым фактором являются нематериальные активы, такие как бренды, интеллектуальная собственность, товарные знаки, авторские права, патенты и т. д. В частности, Web3.0 облегчает оценку и продажу нематериальных активов. Таким образом, маркетологи должны использовать технологию и методы Web3.0 для внедрения в бизнесе и реализации планов.

Рентабельность капитала или ROC (или рентабельность инвестированного капитала или ROIC)

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC), или мы называем доходность капитала ROC, представляет собой показатель рентабельности или эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций и акционерами фирмы. Это чрезвычайно важный финансовый коэффициент для инвесторов.

Это чрезвычайно важный финансовый коэффициент для инвесторов, поскольку он сравнивает доходность инвестированного капитала фирмы с ее средневзвешенной стоимостью капитала (WACC), чтобы увидеть, создает или уничтожает компания стоимость.

Return on Capital = Tax-adjusted EBIT / (End of analysis period of total capital invested + Beginning of analysis period of total capital invested) / 2

Что касается вложенного капитала, вот список капитала:

• Общий капитал
• Стоимость долга, например проценты
• Долгосрочный и краткосрочный долг

Если ROC больше, чем WACC, то стоимость создается, поскольку фирма инвестирует в прибыльные проекты. И наоборот, если ROC ниже, чем WACC, то стоимость уничтожается, поскольку фирма получает доход от своих проектов, который ниже, чем стоимость финансирования проектов.

Советы инвесторам и маркетологам

Инвесторам я предлагаю использовать ROC в качестве основного показателя. Это потому, что способность фирмы постоянно зарабатывать ROIC, превышающую ее WACC, является показателем сильного экономического рва и способности фирмы поддерживать свое конкурентное преимущество. В некотором смысле, это отражает стоимость долга, а стоимость собственного капитала находится на более низкой позиции. Этот сигнал одновременно является своего рода бычьей информацией для долгосрочных инвестиций в эту компанию.

Маркетологам обязательно составьте список символов, ROC которых больше WACC. Это означает, что у этих компаний может быть больше возможностей для инвестиций в внедрение инноваций в маркетинговых кампаниях, которые пробуют новые идеи для общения с аудиторией. Это хороший источник для поиска вдохновляющих витрин.

С другой стороны, повышение ROC имеет только один выход для маркетологов — увеличить продажи.

API финансовых данных Easy2Digital

По сравнению с ROA и ROE, ROC имеет меньше возможностей для манипулирования, поскольку он используется по сравнению с WACC, которая по своей природе является стоимостью капитала на рынке.

Для любых тикеров или символов, которые вы хотели бы получить набор данных за последние годы для анализа коэффициентов эффективности аналогов и конкурентов, посетите раздел API Easy2Digital и подпишитесь на информационный бюллетень Easy2Digital, оставив сообщение «Номер API + бесплатная пробная версия». Мы отправим вам как можно скорее.

Документация по API Easy2Digital Finance

Надеюсь, вам понравится читать ROA, ROE, ROC – советы для инвесторов и маркетологов из анализа финансовых коэффициентов. Если да, поддержите нас, выполнив одно из действий, перечисленных ниже, потому что это всегда помогает нашему каналу.

• Поддержите наш канал и сделайте пожертвование через PayPal ( paypal.me/Easy2digital ).
• Подпишитесь на мой канал и включите колокольчик Easy2Digital Youtube-канал .
• Подпишитесь на мою страницу и поставьте ей лайк. Страница Easy2Digital в Facebook.
• Поделитесь статьей в своей социальной сети с хэштегом #easy2digital.
• Вы подписываетесь на нашу еженедельную рассылку, чтобы получать последние статьи и видео Easy2Digital.
• Подпишитесь на наше ежемесячное членство через Patreon, чтобы пользоваться эксклюзивными преимуществами ( www.patreon.com/louisludigital ).

Если вы заинтересованы в использовании Python для подключения к API финансовых данных Easy2Digital для получения набора данных коэффициентов эффективности, ознакомьтесь с этой статьей.

Урок Python 60 — Парсер данных о биржевых символах для анализа финансовых коэффициентов