Índice de rentabilidad: margen bruto, margen EBITDA, sugerencias de margen neto
Los índices de rentabilidad miden la rentabilidad de una empresa derivada de los estados financieros. Uno de los principales debe ser la declaración de la renta.
Los índices de rentabilidad miden la rentabilidad de una empresa derivada de los estados financieros. Una de las principales fuentes debe ser la cuenta de resultados. Se debe a todas las principales formas de ingresos y gastos de la empresa.
Hay innumerables formas de dividir y desmenuzar las declaraciones de ingresos. Sin embargo, hay tres ratios de margen principales que surgen con mayor frecuencia en el análisis tanto de inversores como de especialistas en marketing. Estos ratios son el margen bruto, el margen EBITDA y el margen neto.
Tabla de contenidos sobre el índice de rentabilidad
- ¿Qué son los índices de rentabilidad?
- Margen de beneficio bruto
- Margen EBITDA
- Margen de beneficio neto
- API de datos financieros Easy2Digital
¿Qué son los índices de rentabilidad?
Los índices de rentabilidad son una clase de métricas financieras que se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para generar ganancias en relación con sus ingresos, costos operativos, activos del balance o capital contable a lo largo del tiempo, utilizando datos de un momento específico.
Los índices de rentabilidad se pueden comparar con los índices de eficiencia, que consideran qué tan bien una empresa utiliza sus activos internamente para generar ingresos en lugar de ganancias después de costos. Para obtener más detalles, consulte este artículo publicado anteriormente.
Analizar la tendencia de los índices de rentabilidad al alza o a la baja puede indicar si una empresa está estresada o no en términos de rentabilidad. Sin embargo, tenga en cuenta que un índice de rentabilidad más alto o más bajo no refleja ninguna información significativa si solo observa el desempeño aislado de la empresa. Se requiere un análisis comparable de la empresa para tener una visión más amplia y obtener mejores conocimientos.
Margen de beneficio bruto o GPM
Margen de utilidad bruta o también llamado GPM. Son las ventas netas menos el costo de los bienes vendidos (COGS). En comparación con el margen de beneficio neto, es una métrica de rendimiento de primer nivel.
En otras palabras, es la cantidad de dinero que retiene una empresa después de incurrir en los costos directos asociados con la producción de los bienes que vende y los servicios que brinda. Cuanto mayor es el margen bruto, más capital retiene una empresa, que luego puede utilizar para pagar otros costos o satisfacer obligaciones de deuda.
Aquí está la ecuación de la siguiente manera:
Gross Profit Margin = Gross Profit / Total Revenue
Como puede ver, si solo hay cifras de ganancias brutas, el número en sí de forma aislada no le brinda demasiada información. Por otro lado, el margen de beneficio bruto puede indicarnos cuánto de cada dólar de ingresos conserva la empresa después de pagar el costo de los bienes vendidos (COGS).
Además, el margen de beneficio bruto es una forma de ver cuán rentable es una empresa antes de la distorsión de los costos generales, que a menudo son más controlables que los costos directos.
Consejos para especialistas en marketing e inversores
Comercializadores: Consultar el margen de beneficio bruto del producto de sus pares o competidores es útil para comprender si existe alguna brecha entre su empresa y otras. Por ejemplo, si el COGS y el precio del producto son similares entre sí, un margen de beneficio más alto implica que su competidor generó más pedidos que el suyo.
Además, asegúrese de comprobar si el margen de beneficio bruto incluye el coste de adquisición del cliente o no. Especialmente cuando una empresa apuesta más por el marketing digital para impulsar las ventas. Si el cálculo del margen de beneficio bruto no incluye los costos de adquisición de clientes, se supone que es más alto que otros porque deja algo de espacio para los gastos de marketing en la sección operativa. De lo contrario, influiría en el desempeño final.
Inversores: Hay dos razones por las que GPM es valioso. Una es que es controlable, la otra es que los inversores pueden proyectar la posibilidad del margen final en función de la brecha entre GPM y NPM. Además de ser un mayor GPM, implica un mayor NPM en la operación del negocio, independientemente del tramo de financiamiento. Eso les dice a los inversores si una empresa tiene ventajas en el modelo de negocio, el producto, la tecnología y el marketing.
Margen EBITDA
Un análisis más profundo después del margen de beneficio bruto, es el margen EBITDA. El margen EBITDA mide la cantidad de ganancias que genera una empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, como porcentaje de los ingresos. El margen no incluye el impacto de la estructura de capital de la empresa, los gastos no monetarios ni los impuestos sobre la renta.
A continuación se detallan los rubros considerados en EBITDA de la siguiente manera:
- Ganancia
- Dientes
- Gastos de I+D
- Gastos generales y administrativos
- Gastos de venta y marketing
- Gastos Operativos u OPEX
- Depreciación y amortización
Aquí está la ecuación de la siguiente manera:
EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue
Aparte del cálculo del beneficio bruto, obviamente, el EBITDA refleja cuántos ingresos se han consumido por los costes operativos, de modo que podemos justificar si la empresa está implementando una inversión más ligera o más pesada en la operación. Por ejemplo, cualquier empresa que utilice un modelo operativo remoto puede ahorrar una enorme cantidad de costes de alquiler e inversión en equipos. Es un caso típico de un modelo operativo ligero.
Por el contrario, si el EBITDA es mucho menor que el margen de beneficio bruto, eso podría implicar que la empresa aprovecha los ingresos para invertir en R&A y PPE, o utiliza las ganancias para pagar también las tarifas de asociación. Estos detalles pueden reflejar el crecimiento potencial futuro de una empresa.
Consejos para especialistas en marketing e inversores
Comercializadores: muchas empresas colocan los presupuestos de marketing de resultados y de marca en la sección de gastos operativos. Cuando te encuentras con una empresa en la que existe una enorme brecha entre el margen de beneficio bruto y el margen EBITDA, el desarrollo de productos, el marketing y la adquisición de clientes pueden ocupar una determinada proporción del presupuesto. Esta es una señal de crecimiento futuro potencial después de invertir gastos en activos que pueden convertirse en flujo de efectivo o equivalente de flujo de efectivo.
Inversores: El EBITDA es una métrica común y popular para los inversores porque indica cuánto apalancamiento financiero puede utilizar la empresa antes del margen de beneficio neto. Si una empresa que ha recaudado fondos pidiendo dinero prestado, emitiendo bonos o vendiendo acciones a inversores privados aún puede tener un margen neto más alto después de haber deducido el costo de la deuda, eso significa que tiene potencial para invertir.
Margen de beneficio neto o NPM
El margen de beneficio neto (también conocido como "resultado final", "margen de beneficio" o "índice de margen de beneficio neto") es un índice financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que produce una empresa a partir de sus ingresos totales. Mide la cantidad de beneficio neto que obtiene una empresa por dólar de ingresos obtenidos. El margen de beneficio neto es igual al beneficio neto (también conocido como ingreso neto) dividido por los ingresos totales, expresado como porcentaje.
Después del EBITDA, el margen de beneficio neto también ha considerado intereses e impuestos.
- Ingresos por intereses
- Gastos por intereses
- Gastos de Impuesto sobre la Renta
La ecuación es:
Net Profit Margin (Bottom-line margin or NPM) = Net Profit / Revenue
Consejos para especialistas en marketing e inversores
Comercializadores: es un buen hábito observar los enfoques de marketing de la empresa con un margen de beneficio neto positivo o negativo. En particular, cómo diseñar una estrategia para una campaña de relaciones públicas y de marca mientras la empresa tiene un margen de beneficio neto negativo debido a las ganancias de inversión para el crecimiento futuro.
Inversores: Se utiliza para consultar si la dirección de una empresa está generando suficientes beneficios con sus ventas y si los costes operativos y generales están contenidos. Además, les dice a los inversores cuánto EPS o ganancias por acción es en promedio la empresa si presumiblemente no se modifican las acciones en circulación. Aunque a veces los inversores miran el P/B durante un período de gran desempeño macroeconómico, el EPS es fundamental cuando la economía se está contrayendo porque requiere que la empresa tenga una mejor resistencia al impacto del mercado y una mayor capacidad rentable.
API de datos financieros Easy2Digital
La rentabilidad está directamente relacionada con las ganancias por acción de cualquier símbolo cuando se encuentra uno potencial para invertir en el mercado de valores. En comparación con otros conjuntos de ratios (eficiencia, liquidez, valoración), la rentabilidad es básica y fundamental y refleja si una empresa se encuentra en una situación financiera sana y sostenible o no.
Para cualquier ticker o símbolo que desee recuperar en un conjunto de datos a lo largo de los años para analizar el índice de rentabilidad industrial, visite la sección API de Easy2Digital y suscríbase al boletín informativo de Easy2Digital dejando un mensaje "Número de API + prueba gratuita". Te enviaremos lo antes posible
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Tutorial de Python 60: raspador de datos de símbolos bursátiles para análisis de ratios financieros
