Коэффициент рентабельности – валовая прибыль, рентабельность EBITDA, подсказки по чистой рентабельности

Коэффициенты рентабельности измеряют прибыльность компании, основанную на финансовой отчетности. Одним из основных источников должен быть отчет о прибылях и убытках. Это из-за всех основных форм доходов и расходов компании.

Существует бесчисленное множество способов разбить отчеты о прибылях и убытках на кусочки. Тем не менее, есть три основных коэффициента маржи, которые чаще всего встречаются в анализе как инвесторов, так и маркетологов. Эти коэффициенты представляют собой валовую прибыль, рентабельность EBITDA и чистую прибыль.

Оглавление по коэффициенту рентабельности

• Что такое коэффициенты рентабельности?
• Валовая прибыль
• Маржа EBITDA
• Рентабельность по чистой прибыли
• API финансовых данных Easy2Digital

Что такое коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты рентабельности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль относительно его доходов, операционных расходов, балансовых активов или акционерного капитала с течением времени, используя данные за определенный момент времени.

Коэффициенты рентабельности можно сравнить с коэффициентами эффективности, которые учитывают, насколько хорошо компания использует свои активы внутри компании для получения дохода, а не прибыли после затрат. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с этой статьей, опубликованной ранее.

ROA, ROE, ROC – советы инвесторам и маркетологам из анализа финансовых коэффициентов

Глядя на тенденцию повышения или понижения коэффициентов рентабельности, можно определить, испытывает ли компания стресс или нет с точки зрения прибыльности. Тем не менее, имейте в виду, что более высокий или более низкий коэффициент рентабельности не отражает какой-либо значимой информации, если вы просто изучаете эффективность изолированной компании. Сравнительный анализ компаний необходим, чтобы составить более широкую картину и лучше понять ситуацию.

Валовая прибыль или GPM

Валовая прибыль или ее еще называют GPM. Это чистый объем продаж за вычетом себестоимости реализованной продукции (COGS). По сравнению с чистой прибылью это основной показатель производительности.

Другими словами, это сумма денег, которую компания сохраняет после понесения прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает, и услуг, которые она предоставляет. Чем выше валовая прибыль, тем больше капитала сохраняет компания, которую она затем может использовать для оплаты других расходов или погашения долговых обязательств.

Вот уравнение следующим образом:

Gross Profit Margin = Gross Profit / Total Revenue

Как видите, если есть только цифры валовой прибыли, сама по себе цифра не дает вам слишком много информации. С другой стороны, валовая прибыль может сказать нам, какую часть каждого доллара выручки компания сохраняет после оплаты себестоимости проданных товаров (COGS).

Более того, валовая прибыль — это способ увидеть, насколько прибыльна компания до искажения накладных расходов, которые часто более контролируемы, чем прямые затраты.

Советы маркетологам и инвесторам

Маркетологи: Ссылка на валовую прибыль от продуктов аналогов или конкурентов помогает понять, существует ли какой-либо разрыв между вашим бизнесом и другими. Например, если себестоимость продукции и цены на продукцию схожи, более высокая норма прибыли означает, что ваш конкурент сгенерировал больше заказов, чем ваш.

Кроме того, обязательно проверьте, включает ли валовая прибыль затраты на привлечение клиентов или нет. Особенно, когда компания больше отвечает на вопросы цифрового маркетинга, чтобы стимулировать продажи. Если ваш расчет валовой прибыли не включает затраты на привлечение клиентов, он должен быть выше, чем у других, поскольку в операционном разделе остается место для маркетинговых расходов. В противном случае это повлияет на итоговые показатели.

Инвесторы: Есть две причины, по которым GPM ценен. Во-первых, это контролируемо, во-вторых, инвесторы могут прогнозировать вероятность чистой прибыли на основе разницы между GPM и NPM. Помимо более высокого GPM, это подразумевает более высокий NPM в бизнес-операциях, независимо от раздела финансирования. Это говорит инвесторам, есть ли у компании преимущества в бизнес-модели, продукте, технологии и маркетинге.

Маржа EBITDA

Дальнейший углубленный анализ после валовой прибыли, это рентабельность EBITDA. Маржа EBITDA измеряет, сколько прибыли компания получает до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, в процентах от выручки. Маржа не включает влияние структуры капитала компании, неденежных расходов и налогов на прибыль.

Вот статьи, которые учитываются в EBITDA:

• Доход
• COGS
• Расходы на НИОКР
• Общие и административные расходы
• Расходы на продажу и маркетинг
• Операционные расходы или OPEX
• Износ и амортизация

Вот уравнение следующим образом:

EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue

Помимо расчета валовой прибыли, очевидно, что EBITDA отражает, сколько доходов съели операционные расходы, поэтому мы можем обосновать, осуществляет ли компания более легкие или большие инвестиции в производство. Например, любая компания, использующая модель удаленной работы, может сэкономить огромную сумму на аренде и инвестициях в оборудование. Это типичный случай легкой оперативной модели.

И наоборот, если EBITDA намного меньше валовой прибыли, это может означать, что компания использует доходы для инвестирования в исследования и разработки и основные средства или использует прибыль для погашения партнерских взносов. Эти детали могут отражать будущий потенциальный рост компании.

Советы маркетологам и инвесторам

Маркетологи. Многие компании включают бюджеты на брендинг и маркетинг в раздел операционных расходов. Когда вы сталкиваетесь с компанией, в которой существует огромный разрыв между валовой прибылью и рентабельностью EBITDA, разработка продукта, маркетинг и привлечение клиентов могут занимать определенную часть бюджета. Это сигнал потенциального будущего роста после инвестирования расходов в активы, которые могут быть конвертированы в денежный поток или его эквивалент.

Инвесторы: EBITDA является распространенным и популярным показателем для инвесторов, поскольку он показывает, какой финансовый рычаг компания может использовать до получения чистой прибыли. Если компания, которая привлекла средства путем заимствования денег, выпуска облигаций или продажи акций частным инвесторам, все еще может иметь более высокую чистую прибыль после вычета стоимости долга, это означает, что она является потенциальной для инвестиций.

Чистая прибыль или NPM

Маржа чистой прибыли (также известная как «Итоговая прибыль», «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, которую компания производит от общего дохода. Он измеряет сумму чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. Чистая прибыль равна чистой прибыли (также известной как чистый доход), деленной на общий доход, выраженной в процентах.

После EBITDA в марже чистой прибыли также учитываются проценты и налоги.

• Процентный доход
• Процентные расходы
• Расходы по подоходному налогу

Уравнение:

Net Profit Margin (Bottom-line margin or NPM) = Net Profit / Revenue

Советы маркетологам и инвесторам

Маркетологи: это хорошая привычка — наблюдать за маркетинговыми подходами компании с положительной или отрицательной чистой прибылью. В частности, как разработать стратегию PR-кампании и брендинговой кампании, когда компания имеет отрицательную чистую прибыль из-за доходов от инвестиций в будущий рост.

Инвесторы: он используется для определения того, получает ли руководство компании достаточную прибыль от своих продаж и ограничиваются ли эксплуатационные расходы и накладные расходы. Более того, он сообщает инвесторам, какую прибыль на акцию в среднем получает компания, если предположительно акции в обращении не будут изменены. Хотя иногда инвесторы смотрят на P/B в период высоких макроэкономических показателей, прибыль на акцию имеет решающее значение, когда экономика сокращается, поскольку требует от компании большей устойчивости к рыночному воздействию и прибыльности.

API финансовых данных Easy2Digital

Прибыльность напрямую связана с прибылью на акцию любого символа, когда вы ищете потенциальный инструмент для инвестирования на фондовом рынке. По сравнению с другими наборами показателей (эффективность, ликвидность, оценка), рентабельность является базовым и фундаментальным показателем, отражающим, находится ли компания в здоровом и устойчивом финансовом состоянии или нет.

Если вы хотите получить набор данных за последние годы для анализа коэффициента промышленной рентабельности для любых тикеров или символов, посетите раздел API Easy2Digital и подпишитесь на информационный бюллетень Easy2Digital, оставив сообщение «Номер API + бесплатная пробная версия». Мы отправим вам как можно скорее

Документация по API Easy2Digital Finance

Надеюсь, вам понравится читать «Коэффициент рентабельности – валовая прибыль, маржа EBITDA и советы по чистой прибыли для маркетологов и инвесторов». Если да, поддержите нас, выполнив одно из действий, перечисленных ниже, потому что это всегда помогает нашему каналу.

• Поддержите наш канал и сделайте пожертвование через PayPal ( paypal.me/Easy2digital ).
• Подпишитесь на мой канал и включите колокольчик Easy2Digital Youtube-канал .
• Подпишитесь на мою страницу и поставьте ей лайк. Страница Easy2Digital в Facebook.
• Поделитесь статьей в своей социальной сети с хэштегом #easy2digital.
• Вы подписываетесь на нашу еженедельную рассылку, чтобы получать последние статьи и видео Easy2Digital.
• Подпишитесь на наше ежемесячное членство через Patreon, чтобы пользоваться эксклюзивными преимуществами ( www.patreon.com/louisludigital ).

Если вы заинтересованы в использовании Python для подключения к API финансовых данных Easy2Digital для получения набора данных о прибыльности, ознакомьтесь с этой статьей.

Урок Python 60 — Парсер данных о биржевых символах для анализа финансовых коэффициентов