評価倍率 – PE、PB、EV/EBITDA 比率のマーケティング担当者のヒント
この記事では、投資家がより注目し、マーケターが認識すべき 3 つの主要な評価倍率について簡単に説明します。
評価倍率は、さまざまな企業を比較しやすくするために、ある財務指標を別の財務指標の比率として評価する財務測定ツールです。マーケティング担当者として、自社を理解する必要があるだけでなく、より良い評価を得ている同僚や競合他社から学ぶことも、参考にしてインスピレーションを与えるアイデアを得る方法です。この記事では、投資家がより注目し、マーケターがその価値を認識する必要がある 3 つの主要な評価倍率について簡単に説明します。
評価倍率に関する目次 – PE、PB、マーケティング担当者と投資家のための企業価値のヒント
評価倍率とは何ですか、またその種類は何ですか
評価倍率は、さまざまな企業を比較しやすくするために、ある財務指標を別の財務指標の比率として評価する財務測定ツールです。評価倍率を使用する目的は、世間の目や投資家が企業の市場価値と投資価値を容易に特定できるようにすることです。
マルチプルとは、ある財務指標 (つまり、株価) と別の財務指標 (つまり、1 株あたりの利益) の比率です。企業の価値を計算し、他のビジネスと比較する簡単な方法です
評価倍率には主に 2 つのタイプがあります。
- 株式倍率: 株式を購入するかどうかを検討している個人または団体に使用されます。
- Enterprise Value Multiples: 買収および合併する適切な企業を探している企業に使用されます。
PEまたは株価収益率
株価収益率は、一株当たり利益 (EPS) と比較して現在の株価を測定する企業価値の比率です。株価収益率は、価格倍数または収益倍数としても知られることがあります。
PER は、投資家やアナリストが企業の株価を同一対リンゴで比較して相対的な価値を判断するために使用されます。また、企業を自社の過去の記録と比較したり、総合市場を相互に比較したり、長期にわたって比較したりするためにも使用できます。
PE と EPS の方程式は次のとおりです。
PE = Market Price per Share / Earnings per Share (EPS)
EPS = Net Income / Total Shares
高いPERは、企業の株が過大評価されているか、投資家が将来の高い成長率を期待していることを意味する可能性があります。
マーケティング担当者へのヒント:
企業の PER が高い、または低い理由を簡単に調査すると、これらの企業がどのようにマーケティングを計画し、市場を教育しているかを観察し、そこからヒントを得るのに役立ちます。特に、PEが同業他社よりもはるかに高い場合、ブランディングを構築するためのPRおよびコンテンツキャンペーンが重要です。
利益を増やすことができる新しい販売およびマーケティングのアプローチを継続的にテストすることは、収益を押し上げ、PERを下げるのに役立ちます。ビジネスのマーケティング戦略を計画するときは、より大きな視点に立ってみてください。
業界の競合他社や同業他社と比較してPERが適切か低いことで、魅力的な潜在投資家を維持し、資金調達の効率を高め、ブランドイメージを維持できます。
PBまたは株価純資産倍率
企業は株価純資産倍率 (P/B 比) を使用して、企業の時価総額を簿価と比較します。これは、企業の 1 株あたりの株価を 1 株あたりの簿価 (BVPS) で割ることによって計算されます。株価純資産倍率は、市場で割安な株を探すバリュー投資家によってよく使用されます。
資産の帳簿価額は貸借対照表上の簿価と等しく、企業は資産を減価償却累計額から差し引いて計算します。
PE と EPS の方程式は次のとおりです。
P/B = Market Price per Share / BVPS (Book Value per Share)
BVPS = (Asset - Liability) / Total Shares
株価純資産倍率は、バリュー投資家が長期投資の可能性を特定するために使用します。通常、P/Bが低いほど、企業は過小評価されている可能性があるため、長期的な投資の可能性が高くなります。あるいは、将来的には1株あたりの目標市場価格が現在よりもはるかに高くなる可能性があります。
マーケティング担当者へのヒント:
売上、利益の増加とは別に、無形資産の増加は、マーケティング担当者が企業の BVPS を下げるために戦略を立てることができるもう 1 つの重要な基盤です。無形資産には、特許、商標、NFT、トークン化された資産、IPなどが含まれます。
さらに、BVPS が低いと、長期投資に興味のある視聴者に効果的にアピールできます。したがって、あなたが保険会社のマーケティング担当者である場合、オンラインのブランディングおよび獲得キャンペーンを実行する際に、企業のこうしたステータスに興味を持つトラフィックをターゲットに広告を掲載することをテストするオプションになる可能性があります。
EV/EBITDA比率
EV/EBITDA は、企業の企業価値 (EV) と利息・税・減価償却前利益 (EBITDA) を比較する比率です。 EV/EBITDA 比率は、さまざまな事業の相対価値を比較するための評価指標として一般的に使用されます。
基本的に、EV/EBITDAは、その企業が同業他社と比較して買収または合併する価値があるかどうかを評価するために使用されます。 EV/EBITDAが高いほど、より高い価値を獲得できます。特に、これらの企業はニッチな市場に参入したり、より大きな巨大なエコシステムの一部となり得る製品を販売したりしています。
EV/EBITDA、EV の式は次のとおりです。
EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA
Enterprise Value = Market Capitalization + Total Debt - Cash and Cash Equivalent
EBITDAの詳細については、こちらの記事をご覧ください。
マーケティング担当者へのヒント:
マーケティング担当者として、あなたの会社が買収される傾向にあるときに、潜在的な買い手に対してあなたの会社を買収するようにアピールするためにブランド認知度や企業イメージを構築し、EV/EBITDAの向上に注力してください。
Easy2Digital 金融データ API
評価倍率を分析するために長年にわたってデータセットを取得したいティッカーやシンボルについては、Easy2Digital API セクションにアクセスし、「API 番号 + 無料トライアル」というメッセージを残して Easy2Digital ニュースレターを購読してください。できるだけ早くお送りいたします。
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よくある質問:
Q1: 日経平均株価について教えてください。
A: 日経平均株価は、東京証券取引所における日本の株式市場の代表的な指数です。
Q2: 日経平均株価はどのように計算されますか？
A: 日経平均株価は、東京証券取引所に上場している225銘柄の株価を基に算出されます。
Q3: 日経平均株価の算出方法を教えてください。
A: 日経平均株価は、225銘柄の株価の合計を採用株式数で割ることで算出されます。
Q4: 日経平均株価の構成銘柄はどのように選ばれますか？
A: 日経平均株価の構成銘柄は、東京証券取引所が選定しています。基準となる条件には時価総額や流動性などがあります。
Q5: 日経平均株価は何を指していますか？
A: 日経平均株価は、東京証券取引所に上場している225銘柄の株価の平均値を示しています。
Q6: 日経平均株価の値動きはどのように影響を受けますか？
A: 日経平均株価の値動きは、経済指標や企業業績、国内外のニュースなど様々な要因によって影響を受けます。
Q7: 日経平均株価の上昇はどのような意味を持ちますか？
A: 日経平均株価の上昇は、株式市場全体の活況や経済の好調を示すことがあります。
Q8: 日経平均株価の下落はどのような意味を持ちますか？
A: 日経平均株価の下落は、株式市場全体の不況や経済の悪化を示すことがあります。
Q9: 日経平均株価の推移を確認する方法はありますか？
A: 日経平均株価の推移は、新聞やテレビ、インターネット上の株式情報サイトなどから確認することができます。
Q10: 日経平均株価の値動きを予測することは可能ですか？
A: 日経平均株価の値動きを正確に予測することは困難です。市場の状況や様々な要因が影響するため、予測はあくまで参考程度にするべきです。
